專戶理財不得納入基金評價 多機構需改評價期限——中新網

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    專戶理財不得納入基金評價 多機構需改評價期限
2009年11月18日 09:08 來源:新京報 發(fā)表評論  【字體:↑大 ↓小

  在經過長達兩個月的征求意見之后,證監(jiān)會昨日正式發(fā)布了《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》(下稱《管理辦法》),現行的很多基金評價方法將被改變,此外專戶理財業(yè)務“不得被評價”也被納入了規(guī)范之中。這一辦法將在明年元旦開始實施。

  專戶理財不得被評價

  證監(jiān)會的數據顯示,截至10月底,證券投資基金的數量達到531只;鹗袌龅陌l(fā)展也使得市場上出現了眾多的基金評價機構,市場上來自券商、外資機構、其他獨立第三方機構的基金評價機構已經多達十余個。

  證監(jiān)會此次正式發(fā)布的《管理辦法》中,再次重申了基金評價業(yè)務的原則,包括長期、公正、全面、客觀、一致以及公開性原則。與此前的征求意見稿相比,《管理辦法》還首次提及了不得對“對特定客戶資產管理計劃進行評價”,也就是不能對專戶理財業(yè)務,包括專戶理財“一對多”業(yè)務進行評價。

  一名基金公司的人士分析指出,專戶業(yè)務屬于“按需定制”,依客戶需求而設計,因此很難分類評價,此外評價專戶業(yè)務也有違公開性原則,即專戶的業(yè)績數據等并非屬于公開發(fā)布的范疇。

  多數機構需修改評價期限

  此次證監(jiān)會的《管理辦法》已在鼓勵引導投資者長期投資的理念,按照此次的《管理辦法》,2010年后,各類評價機構“四星”、“五星”的評價將有所改變。

  按照新辦法,對于基金、基金管理人的評價,其評級期間不得少于36個月,而目前大部分評價機構的評級期限都不超過2年,部分是“建倉期滿一年”,部分是兩年。以國內開展業(yè)務較早的晨星基金為例,在基金評價征求意見稿發(fā)布之前,該公司在內地評價基金的期限也是“不低于兩年”。這一設計最初是考慮到國內市場成立滿3年的基金數量有限而制定的。

  證監(jiān)會負責人表示,部分機構建議縮短基金評價區(qū)間和更新間隔,證監(jiān)會未予采納。他說,鼓勵基金公司將最優(yōu)秀的基金經理配置到老基金中,保留36個月的基金評價期間可以更好地評價基金經理在完整經濟周期中的業(yè)績表現,促使基金管理人和基金經理珍惜老基金品牌。

  此外,新的辦法對于門戶網站也將有約束力。辦法規(guī)定“對基金、基金管理人單一指標排名(包括具有點擊排序功能的網站或咨詢系統(tǒng)數據列示)的排名期間少于3個月”不得排名。這意味著,按照這一規(guī)定,門戶網站和交易軟件不應提供“最近一個月業(yè)績排名”之類的數據,最少不得低于“最近一個季度”。(記者吳敏)

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