上周五，受國泰君安期貨、招商期貨、中證期貨和海通期貨等4個席位合計減倉1478手空單的影響，期指主力持凈空單量大幅下降至486手，終結了IF1009合約此前連續(xù)13個交易日主力持凈空單逾千手的格局，空頭氣氛大幅緩解。

　　券商自營全線減倉

　　中金所公布的IF1009前20名主力持倉數(shù)據(jù)顯示，上周五，套保規(guī)模較大的國泰君安證券、中信證券、招商證券、海通證券等四家券商旗下的期貨公司席位持空單量均出現(xiàn)不同程度的減持，合計減持空單量達1478手，涉及保證金2.6億元。其中，國泰君安期貨、中證期貨、招商期貨減持空單量分別達到597手、526手和326手。

　　上海某期貨公司研究所所長表示，目前期指市場依舊處在震蕩區(qū)間內，并無明顯的趨勢形成，上述四家期貨公司席位上周五再次于低位減倉空單，說明券商自營認同期現(xiàn)兩市處在正常的區(qū)間內震蕩的觀點。券商自營“高位套保，低位平倉”的思路尚無變化。

　　海勤期貨分析師羅柏言則表示，期指縮量收出一根帶長下影線的十字星，獲利空頭主動平倉離場的跡象十分明顯。

　　凈空單降至486手

　　截至上周四，期指主力持倉連續(xù)13個交易日持凈空單量逾1000手，其中8月30日主力持凈空單量甚至逼近3000手。不過，空頭主宰市場的氣氛在上周五得到緩解。

　　上周五，期指主力合約收出帶有長下影線的十字星，上述四大空頭席位紛紛減持空單，合計減持近1500手空單。受此影響，前20名主力持凈空單量自8月17日以來首次縮減至1000手以內，降至486手。

　　值得注意的是，當日期指持倉資金再度出現(xiàn)流出跡象。數(shù)據(jù)顯示，上周五期指四合約成交2387.48億元，較上一交易日下降260億元；持倉3.01萬手，較上一交易日下降1769手；持倉保證金下降至106億元，較上一交易日下降6億元。

　　上海某期貨公司研究所所長表示，在政策處在真空期，市場重心至關重要。上周(8月30日-9月3日)市場重心較上上周(8月23日-8月27日)已有所上移，并且上周五市場強勢拉出帶有下影線的十字星，說明多空主力分歧依然較大，但多頭力量暫時占優(yōu)。分歧中資金流出觀望是導致上周資金流出市場的關鍵因素，而多頭占優(yōu)則導致期指主力凈空單得到緩解。短期內市場仍將保持震蕩，逢高持空單，逢低持多單才能踏準券商自營套保的節(jié)奏。 （李東亮）