新希望(000876)13日公布重組方案，公司擬以“定向增發(fā)+資產(chǎn)置換+資產(chǎn)出售”的方式，注入山東六和集團(tuán)100%股權(quán)、六和股份24%股權(quán)、新希望農(nóng)牧100%股權(quán)以及楓瀾科技75%股權(quán)，預(yù)估值分別為52.7億元、9.6億元、15.3億元、0.5億元，注入資產(chǎn)規(guī)模合計達(dá)78.1億元。同時，置換出售新希望乳業(yè)100%股權(quán)，預(yù)估值為5.5億元，剝離四川新希望實(shí)業(yè)51%股權(quán)和成都新希望實(shí)業(yè)51%股權(quán)兩塊地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，預(yù)估值1.9億元，剝離的地產(chǎn)、乳業(yè)資產(chǎn)預(yù)估值合計7.4億元。

　　至此，新希望集團(tuán)農(nóng)牧資產(chǎn)整體上市拉開序幕，醞釀三載承諾得以兌現(xiàn)。六和集團(tuán)、新希望農(nóng)牧的農(nóng)牧核心資產(chǎn)將同時整合進(jìn)入上市公司，而與主業(yè)不符的地產(chǎn)業(yè)務(wù)和盈利能力較弱的乳業(yè)資產(chǎn)將實(shí)現(xiàn)剝離，未來公司主業(yè)將更加突出，盈利水平和核心競爭力將進(jìn)一步提高。

　　公司預(yù)計，重組完成后，2010年度上市公司將實(shí)現(xiàn)收入約520億元，比2009年提高673%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元，比2009年提高145%。公司將成為國內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品覆蓋面最廣、產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營的農(nóng)牧類上市公司，公司的行業(yè)競爭力和抗風(fēng)險能力將得到大幅提升。

　　擬注入資產(chǎn)預(yù)估值78.1億元

　　據(jù)介紹，新希望集團(tuán)下屬農(nóng)牧業(yè)務(wù)分由三家主體經(jīng)營：新希望股份、新希望農(nóng)牧、六和集團(tuán)，三家公司在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中各有側(cè)重，并在不同區(qū)域市場建立了各自的優(yōu)勢。此次通過增發(fā)實(shí)現(xiàn)另外兩塊農(nóng)牧核心資產(chǎn)整體上市，將有效解決潛在同業(yè)競爭問題，實(shí)現(xiàn)“飼料加工-養(yǎng)殖-屠宰-肉制品加工”產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營。

　　方案顯示，本次重組采用定向增發(fā)收購、資產(chǎn)置換和資產(chǎn)出售相結(jié)合的方式，以8元每股的價格合計需要新發(fā)行不超過9.1億股。包括通過定向增發(fā)收購六和集團(tuán)100%股權(quán)、六和股份24%股權(quán)和楓瀾科技75%股權(quán)；以資產(chǎn)置換和定向增發(fā)相結(jié)合的方式，用新希望乳業(yè)置換新希望農(nóng)牧100%股權(quán)，差額部分以增發(fā)股份補(bǔ)足；以現(xiàn)金出售方式，剝離四川新希望實(shí)業(yè)51%股權(quán)和成都新希望實(shí)業(yè)51%股權(quán)。

　　截至2009年底，公司經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)為46.3億元，注入資產(chǎn)預(yù)估值占公司凈資產(chǎn)比例達(dá)169%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。重組完成后，新希望集團(tuán)的直接持股比例將由現(xiàn)在的45.7%降為21.85%，南方希望的持股比例則為23.32%，成為第一大直接持股股東。

　　2010年營收有望達(dá)520億元

　　隨著此次南方希望下屬六和集團(tuán)和新希望農(nóng)牧一并注入上市公司，公司規(guī)模及盈利能力將大幅提升。2007年、2008年、2009年上市公司分別實(shí)現(xiàn)收入約48億元、73億元、68億元，2009年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.09億元。而本次重組完成后，2010年度上市公司將實(shí)現(xiàn)收入約520億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元。

　　就六和集團(tuán)而言，其主營飼料生產(chǎn)、畜禽養(yǎng)殖、屠宰及肉制品加工三大業(yè)務(wù)。2008年、2009年、2010年上半年分別實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入291億元、316億元、178.7億元，歸屬母公司所有者凈利潤分別為5.5億元、4.3億元、1.4億元。2009年六和集團(tuán)受整體宏觀環(huán)境影響，銷售價格下降導(dǎo)致毛利率有所下降，而自2010年下半年開始，國內(nèi)農(nóng)牧行業(yè)呈現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)趨勢，今年7、8月份六和集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)利潤總額1.42億元、1.47億元，經(jīng)營業(yè)績大幅回升。

　　新希望農(nóng)牧為南方希望旗下另一主要農(nóng)牧業(yè)務(wù)平臺，旗下控股47家子公司，并參股2家公司。2009年、2010年上半年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56.5億元、27.6億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.2億元和0.4億元。

　　規(guī)模較小的楓瀾科技主營飼料添加劑的生產(chǎn)及銷售。2008、2009、2010年上半年，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2861.3萬元、2253.4萬元和879.8萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為575.7萬元、570.7萬元和120萬元。 　□本報記者 靳軍 戴曉天